Phân tích xu hướng và dự báo giá cà phê ngày 31/5

Tổng quan thị trường: Bước ra từ kỳ nghỉ lễ, xu hướng của thị trường đã dần lộ rõ hơn khi các quỹ đầu cơ đã chốt lời một phần đáng kể vị thế bán khống trước đó, giúp cho thị trường thoát khỏi lực đè nén suốt mấy tuần nay và tiếp tục có sự hồi phục đáng kể. Đồ thị kỹ thuật giá Robusta London hình thành một cây nến tăng điểm, chốt phiên ngay gần mức cao nhất trong ngày cho thấy xu hướng tăng khá mạnh mẽ, có lúc áp sát ngưỡng cản cứng của Fibo 50% tại 2038 USD/T đối với kỳ hạn tháng 7. Tuy nhiên chúng tôi cũng quan sát thấy lực bán chốt lời xuất hiện vào cuối phiên, đẩy giá về sát ngưỡng hỗ trợ Fibo 23.6% tại 2008 USD/T. Chốt phiên, giá kỳ hạn tháng 7 cà phê Robusta đóng cửa tại 2010 USD/T, tương đương mức tăng 19 USD/T.

Đồ thị H1 giá Robusta London kỳ hạn tháng 7, Updated at 11:30 pm

Sự hồi phục trên sàn New York trong tuần trước có vẻ dè dặt hơn, vì dẫu sao cà phê Arabica vẫn đang chịu cả áp lực từ các dự báo nguồn cung tăng, lẫn về mặt tiền tệ do đồng Real giảm giá. Tuy nhiên tới phiên này nhờ sự hưng phấn của sàn London mà giá Arabica cũng có một phiên hồi phục mạnh mẽ và có lúc trong phiên áp sát cản Fibo 23.6% tại 132.80 cent/pound. Tuy nhiên cũng giống như sàn London lực bán chốt lời tại vùng kháng cự mạnh lên khiến giá không thể bứt lên và điều chỉnh khá mạnh trong những giờ giao dịch cuối phiên. Chốt phiên giá kỳ hạn tháng 7 cà phê Arabica đóng cửa tại 132.05 cent/pound, tương đương mức tăng 0.85 cent/pound.

Đồ thị H1 giá Arabica New York kỳ hạn tháng 7, Updated at 12:00 pm

Quan điểm kỹ thuật ngắn hạn: kỳ nghỉ lễ vừa rồi có thể coi là sự khép lại một "chu kỳ" giao dịch ngắn kéo dài hơn 1 tháng (tính từ phiên sụt giảm ngày 19/04) với xu hướng chủ đạo là bán khống của phía các quỹ đầu cơ. Với mức độ dòng tiền trong phiên giao dịch hôm nay chúng tôi cho rằng tạm thời phía đầu cơ vẫn chưa quay lại thị trường, và một xu hướng rõ ràng sẽ chỉ được xác lập khi dòng tiền này quay trở lại. Tạm thời đối với cả hai thị trường chúng tôi cho rằng xu hướng sideway và tăng nhẹ sẽ chiếm vai trò chủ đạo trong từ 1-2 tuần tới. Sự kiện tiếp theo cần chú ý có thể là cuộc họp Fed diễn ra vào ngày 13-14/6. Khi không có thông tin thêm về mặt cung cầu thì các diễn biến về mặt tiền tệ có thể là cái cớ hấp dẫn để giới đầu cơ hoạt động.

Với bối cảnh như vậy chúng tôi cho rằng chiến lược hợp lý là canh mua trong những nhịp điều chỉnh như cuối phiên hôm nay và chốt lời ngắn hạn. Trong phiên giao dịch sắp tới, dự kiến giá Robusta London mở cửa sẽ tăng nhẹ, hướng tới khu vực 2038 USD/T (kỳ hạn tháng 7) trong phiên và điều chỉnh về cuối phiên về 2020 USD/T. Tương tự, giá Arabica tháng 7 có khả năng mở cửa tăng để hướng vượt nhẹ lên trên ngưỡng 132.80 cent/pound, tuy nhiên cuối phiên vẫn sẽ điều chỉnh về khu vực 132 cent/pound.

**Tuyên bố miễn trách: Các nhận định/khuyến nghị trong bài viết là quan điểm chủ quan của tác giả và chỉ mang tính chất tham khảo. Các nhà đầu tư tham gia thị trường chịu hoàn toàn trách nhiệm trong quyết định mua/bán của mình.

Read More

Phân tích & dự báo giá cà phê phiên ngày 26/5

Tổng quan thị trường: Hôm qua là một phiên giao dịch đảo chiều khá bất ngờ của thị trường. Nhịp tăng bất ngờ này khiến cho phiên giao dịch thứ sáu cuối tuần sẽ trở nên hết sức khó lường, và dự kiến sẽ có những nhịp rung lắc mạnh. Giá cà phê Robusta London giảm trong hầu hết thời gian giao dịch ngày hôm qua, có lúc đã xuyên xuống 1900 và đạt ngưỡng thấp nhất tại 1890 USD/T với kỳ hạn tháng 7. Tuy nhiên lực mua được nhồi mạnh mẽ trong 2 giờ cuối phiên giúp giá hồi phục mạnh mẽ và chốt phiên, giá Robusta chạm tới ngưỡng 1948 USD/T (theo giá cuối ngày), giá đánh giá là 1934 USD/T, đều với kỳ hạn tháng 7.

Đồ thị H1 giá Robusta London, Updated at 11:30 pm

Sự hồi phục của giá Robusta London cũng giúp kéo theo sự hồi phục của giá Arabica trên sàn New York, khi mà Arabica đang chịu nhiều áp lực từ các thông tin xấu liên tiếp. Ngoài ra, thời tiết tại Brazil đang giảm nhanh gây lo ngại về mùa một mùa đông khắc nghiệt, cũng đang hỗ trợ cho lượng cầu bắt đáy. Tuy nhiên, quan sát vào giờ giao dịch cuối cùng khi London đã đóng cửa, xung lực của New York cũng không còn được duy trì. Chốt phiên, giá Arabica tháng 7 đạt 129.30 cent/pound, tăng nhẹ 0.75 cent/pound so với phiên trước

Đồ thị H1 giá Arabica New York, Updated at 12:30 pm

Quan điểm kỹ thuật ngắn hạn: Theo quan sát và dự đoán của chúng tôi thì lượng mua hôm qua rất có nhiều khả năng là động thái mua lại lượng bán khống trước đó từ phía các quỹ đầu cơ, thể hiện qua lượng thanh khoản tăng mạnh so với phiên trước. Nhịp hôm nay sẽ khá khó lường do không chắc lượng mua lại của quỹ đã hết hay chưa. Tuy nhiên với thanh khoản hiện tại chúng tôi cho rằng lượng mua vẫn còn chưa đủ, nhưng phía quỹ sẽ chưa vội vàng gom thêm, nhất là khi kỹ thuật hiện tại 2 sàn vẫn đang vướng cản downtrend. Chẳng phải tiện hơn khi để nhỏ lẻ tự bán xuống trong lúc này hay sao.

Dự báo sàn London mở cửa giảm giá, sau đó đến 1900 USD/T sẽ hồi phục nhưng cuối phiên sẽ tiếp tục giảm về 1880 USD/T. Tương tự Nybot sẽ giảm về khu vực 126.50 cent/pound trong phiên giao dịch hôm nay. 

**Tuyên bố miễn trách: Các nhận định/khuyến nghị trong bài viết là quan điểm chủ quan của tác giả và chỉ mang tính chất tham khảo. Các nhà đầu tư tham gia thị trường chịu hoàn toàn trách nhiệm trong quyết định mua/bán của mình.

Read More

Phân tích & dự báo giá cà phê phiên ngày 25/5

Tổng quan thị trường: Đúng theo nhận định của chúng tôi trong bản tin hôm qua, giá Cafe Robusta London chỉ duy trì được đà tăng trong ít phút đầu phiên để chạm ngưỡng cao nhất tại 1941 USD/tấn đối với kỳ hạn tháng 7. Sau đó, giá trở về xu thế giảm và áp lực bán nắm quyền kiểm soát trong phần lớn thời gian giao dịch trong phiên. Đồ thị kỹ thuật hình thành một cây nến đỏ, đóng cửa sát mức thấp nhất ngày và đã chính thức phá đáy xét theo giá đóng cửa. Khối lượng giao dịch tăng lên trong khi lượng bắt đáy yếu cho thấy có vẻ như một số nhà đầu tư đang mất dần kiên nhẫn và chuyển trạng thái short. Chốt phiên giá Robusta kỳ hạn tháng 7 đóng cửa tại 1905 USD/tấn, tương đương mức giảm 31 USD/tấn.

Đồ thị Daily giá Robusta London, Updated at 11:30 pm

Kịch bản tương tự cũng diễn ra trên sàn New York khi giá chỉ tăng trong ít phút đầu phiên và sau đó giảm điểm trong suốt thời gian giao dịch còn lại. Xét theo giá đóng cửa, giá Arabica tháng 7 cũng đã thiết lập đáy mới, mặc dù rất mong manh, khi chốt phiên giá chạm ngưỡng 128.55 cent/pound, tương đương mức giảm 1.7 cent/pound.

Đồ thị Daily giá Arabica New York, Updated at 12:30 pm

Quan điểm kỹ thuật ngắn hạn: Hiện tại giá đang vận động theo đúng kịch bản chúng tôi đã đưa ra nên hiện thời quan điểm kỹ thuật chúng tôi vẫn sẽ tương tự như các bản tin trước. Cụ thể, giá sẽ tạo đáy trong tuần này tại khu vực 1870 USD/tấn đối với Robusta và 126.50 cent/pound đối với giá Arabica. Chúng tôi không cho rằng giá sẽ giảm sâu thêm do thị trường hiện tại dường như đã rơi vào trạng thái quá bán, tuy nhiên sự thận trọng của thị trường sẽ khiến các quỹ đầu cơ khó đẩy giá xuống sâu thêm. Tuy nhiên chúng tôi cũng dự báo 2 ngày cuối tuần thị trường sẽ có những nhịp rung lắc khá mạnh.

**Tuyên bố miễn trách: Các nhận định/khuyến nghị trong bài viết là quan điểm chủ quan của tác giả và chỉ mang tính chất tham khảo. Các nhà đầu tư tham gia thị trường chịu hoàn toàn trách nhiệm trong quyết định mua/bán của mình.

Read More

Phân tích & dự báo giá cà phê phiên ngày 24/5

Tổng quan thị trường: Sau phiên sụt giảm mạnh trong ngày hôm qua, giá cà phê Robusta London hôm nay đã có sự phục hồi. Tuy nhiên lực mua bắt đáy trong phiên hôm nay chỉ đủ giúp giá kỳ hạn tháng 7 hồi lên sát khu vực 1950 USD/tấn. Lực bán sau đó quay trở lại chiếm ưu thế, đẩy giá Robusta về sát ngưỡng giá mở cửa. Dù vậy, chúng tôi quan sát một số lực mua được nhồi vào trong thời điểm cuối cùng của phiên giao dịch, giúp giá giữ được mức tăng. Chốt phiên giá Robusta kỳ hạn tháng 7 đóng cửa tại 1940 USD/tấn, tương đương mức tăng 14 USD.

Đồ thị H1 giá Robusta London, Updated at 11:30 pm

Kịch bản tương tự xảy ra trên sàn New York khi giá Arabica tháng 7 chỉ có thể cố gắng áp sát ngưỡng 132 cent/pound vào đầu phiên. Sau đó lực bán mạnh dần lên đã khiến giá quay trở lại xu hướng giảm. Hiện tại, giá Arabica đang chịu áp lực từ nhiều phía, (1) là đồng Real Brazil đang giảm giá do áp lực từ chính trị bất ổn tại nước này và (2) USDA vừa đưa ra dự báo sản lượng cà phê niên vụ tới tại Brazil cao hơn so với dự báo trước đó của Conab. Do đó, công bằng mà nói việc giá cà phê chỉ chịu mức giảm nhẹ trong giai đoạn hiện tại đã là khá tích cực. Chốt phiên giá Arabica kỳ hạn tháng 7 đóng cửa tại 130.25 cent/pound, tương đương mức giảm 0.35 cent.

Đồ thị H1 giá Arabica Nybot, Updated at 12:00 pm

Quan điểm kỹ thuật ngắn hạn: Đối với giá Robusta, chúng tôi cho rằng nhịp tăng vào cuối phiên là chưa đủ thuyết phục và giá vẫn đang nằm trong trend giảm ngắn hạn. Dự báo phiên giao dịch tiếp theo giá có thể sẽ tăng nhẹ vào đầu phiên để vươn lên khu vực 1950 USD/tấn, sau đó giá sẽ giảm về cuối phiên về tới khu vực 1910 USD/tấn. Giá Arabica hiện tại xu hướng thậm chí còn có phần tiêu cực hơn. Chúng tôi dự báo giá phiên tiếp theo có thể giảm ngay từ đầu phiên và hướng tới khu vực 129 cent/pound vào giữa và cuối phiên.

Read More

Phân tích & dự báo giá cà phê phiên ngày 23/5

Tổng quan thị trường: Sau giai đoạn cuối tuần trước biến động có phần trái chiều, giá cà phê trên cả 2 sàn hôm nay đã cùng trở lại sự đồng thuận với xu hướng chung là giảm điểm. Trên sàn London, giá Robusta chỉ nhích lên được trong ít phút đầu phiên, sau đó quay đầu giảm điểm. Lực bán được nhồi khá mạnh về giữa phiên khiến giá không giữ nổi hỗ trợ Fibo 23.6% tại 1970 USD/tấn và  đang hướng tới khu vực đáy cũ. Chốt phiên giá Robusta kỳ hạn tháng 7 đóng cửa tại 1919 USD/tấn, giảm 58 USD.

Trong khi đó, ảnh hưởng của giá đồng Real một lần nữa quay lại với sàn New York khi giá cà phê Arabica không thể chinh phục được kháng cự 135.75 cent/pound vào đầu phiên và sau đó trở lạ xu hướng giảm điểm. Cũng giống như giá Robusta, giá Arabica cũng không giữ được hỗ trợ Fibo 23.6% tại 133.40 cent/pound và có lúc thấp nhất phiên đã về tới ngưỡng 129.60 cent/pound. Chốt phiên giá Arabica kỳ hạn tháng 7 đóng cửa tại 130.60 cent/pound, tương đương mức giảm 1.80 cent/pound.

Đồ thị Daily Arabica Nybot tháng 7, Updated at 12:00 pm

Quan điểm kỹ thuật ngắn hạn: Tuần này sẽ là một tuần then chốt đối với giá cà phê do (1) đây là thời điểm giữa năm các quỹ thường chốt kết quả kinh doanh và (2) giai đoạn này cũng đang ngay trước kỳ nghỉ lễ vào 29/05. Do đó chúng tôi vẫn đang giữ quan điểm thận trọng là các quỹ rất có thể sẽ có một nhịp đẩy giá xuống trước khi họ thực sự bắt đầu mua lại các vị thế bán khống. Tuy nhiên việc thanh khoản trên 2 sàn tiếp tục duy trì ở mức thấp cũng đang cho thấy bên phía các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng đang tỏ ra thận trọng. Dù vậy vẫn khẳng định là một nhịp đẩy xuống nữa sẽ rất dễ gây tình trạng stop loss hàng loạt, do đó khả năng tạo 2 đáy vẫn còn bỏ ngỏ. Theo chúng tôi, khả năng dễ xảy ra nhất là giá sẽ được đẩy xuống thấp hơn đáy cũ trên cả 2 sàn +/- 30 USD với sàn London và +/- 3 cent/pound đối với sàn New York. Khi đó lực mua lại của cả phía quỹ lẫn nhỏ lẻ mới đủ khả năng để chính thức thiết lập đáy trên cả 2 sàn. 

Đồ thị Daily Robusta London tháng 7, Updated at 11:30 pm

**Tuyên bố miễn trách: Các nhận định/khuyến nghị trong bài viết là quan điểm chủ quan của tác giả và chỉ mang tính chất tham khảo. Các nhà đầu tư tham gia thị trường chịu hoàn toàn trách nhiệm trong quyết định mua/bán của mình.

Read More

Phân tích & dự báo giá cà phê phiên ngày 17/5

Tổng quan thị trường: Nối tiếp phiên sụt giảm hôm qua, giá cà phê trên cả 2 sàn kỳ hạn hôm nay tiếp tục chịu áp lực bán khá mạnh. Giá Robusta London giảm điểm ngay từ đầu phiên, và bất chấp một số nỗ lực trong phiên để lấy lại ngưỡng 1970 USD/tấn, bên bán vẫn đang chiếm ưu thế và đẩy giá về sát ngưỡng 1950 USD/tấn. Lực cầu bắt đáy trong phiên có xuất hiện nhưng cũng chưa thực sự quyết liệt, giúp xu hướng giảm ngắn hạn tiếp tục được củng cố. Chốt phiên giá Robusta London kỳ hạn tháng 7 đóng cửa tại 1959 USD/tấn, giảm 10 USD. Khối lượng giao dịch kỳ hạn tháng 7 đạt hơn 7000 lot, tăng so với phiên trước nhưng vẫn ở mức trung bình.

Đồ thị Daily Robusta London tháng 7, Updated at 11:30 pm

Tình hình trên sàn New York cũng không mấy khá khẩm hơn khi giá chỉ giữ được mức tăng nhẹ vào đầu và giữa phiên, trong khi lực bán được nhồi mạnh dần về cuối phiên khiến giá tháng 7 không còn giữ nổi hỗ trợ tại 133.40 cent/pound. Đồ thị kỹ thuật hình thành một cây nến giảm điểm với giá đóng cửa gần sát giá thấp nhất ngày, cùng thanh khoản gia tăng, cho thấy lực bán đang mạnh dần lên khi trước mắt giá tháng 7 chỉ còn hỗ trợ tại đáy cũ 129.6 cent/pound. Chốt phiên giá Arabica New York kỳ hạn tháng 7 đóng cửa tại 131.35 cent/pound, giảm 2.10 cent/pound.

Đồ thị Daily Arabica Nybot tháng 7, Updated at 12:00 pm

Quan điểm kỹ thuật ngắn hạn: Giá cà phê trên cả 2 sàn đang ở vị thế rất có lợi cho phía các quỹ đầu cơ, nếu giả định đợt sụt giảm cách đây 3 tuần quả thực xuất phát từ phía các quỹ này. Lý do là chỉ cần một nhịp đẩy nữa thôi khiến Robusta về 1910, Arabica về 129.60 thì phía các nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ phải vội vàng bán ra lượng bắt đáy tích lũy trong mấy tuần qua của mình. Nếu kịch bản này xảy ra thì phía quỹ sẽ dễ dàng mua lại lượng bán khống trước đây với giá hời, ngay trước khi chốt kết quả quý 2 và (thật trùng hợp) cùng với kỳ nghỉ lễ vào ngày 29/5. Với những yếu tố như vậy, chúng tôi duy trì khuyến nghị 1 kịch bản xấu sắp tới xảy ra  với 1 nhịp sụt giảm mạnh đánh bật ngưỡng đáy cũ trên 2 sàn.

**Tuyên bố miễn trách: Các nhận định/khuyến nghị trong bài viết là quan điểm chủ quan của tác giả và chỉ mang tính chất tham khảo. Các nhà đầu tư tham gia thị trường chịu hoàn toàn trách nhiệm trong quyết định mua/bán của mình.

Read More

PTKT Giá Kim loại Kẽm - sàn LME. Update 17.05.2017

Zinc:

·        Xu hướng ngắn hạn trong ngày: Như chúng tôi đã dự báo trong bản tin trước, giá kẽm chủ yếu dao động sideway trong vòng 1 tuần trở lại đây. Nỗ lực tăng giá đáng chú ý nhất là việc vươn lên sát tới ngưỡng Fibo 38.2% tại 2650 USD/tấn, tuy nhiên lực bán vẫn cho thấy đang khá mạnh tại khu vực này khiến cho kẽm có sự điều chỉnh khá mạnh và hiện đang dao động gần ngưỡng hỗ trợ cứng tại đáy cũ 2515 USD/tấn. Việc liên tục hình thành vị thế đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước trong ngắn hạn cho thấy lực bán vẫn đang chiếm ưu thế trên thị trường. Báo cáo trạng thái đầu tư của các nhà giao dịch trên sàn LME của kẽm cũng dường như đồng ý với nhận định này khi tổng trạng thái mua từ phía các quỹ đầu tư đối với kẽm đã giảm khá mạnh từ 65.198 lot tại ngày 5/5 xuống mức 56.826 lot tại ngày 12/5. Tuy nhiên chúng tôi quan sát thấy lực bắt đáy tại khu vực hỗ trợ sát 2515 USD/tấn hôm nay cũng khá mạnh, đẩy khối lượng giao dịch toàn thị trường lên cao. Vì vậy chúng tôi kỳ vọng vào một nhịp phục hồi của kẽm vào ngày mai để nỗ lực lấy lại ngưỡng 2600 USD/tấn.            

·         Xu hướng kỹ thuật theo tuần: Đồ thị tuần của kẽm cũng đang cho thấy khu vực 2515 USD/tấn là một khu vực nhạy cảm khi nếu sụt xuống dưới ngưỡng này thì về trung hạn, khả năng giảm tiếp về 2350-2400 USD/tấn nhiều khả năng sẽ xảy ra. Tuy nhiên chúng tôi cho rằng khả năng kịch bản này xảy ra là không cao khi (1) chưa có nhiều thay đổi về thông tin cung cầu kẽm và (2) các quỹ đầu cơ có thể bắt đầu mua lại vị thế bán khống trước đó . Vì vậy, chúng tôi kỳ vọng giá kẽm tiếp tục giữ biên độ sideway với biên 2520-2650 USD/tấn.

Ngưỡng chặn trên: 2600 USD/tấn

Ngưỡng chặn dưới: 2520 USD/tấn

Read More

Phân tích & dự báo giá cà phê phiên ngày 15/5

Tổng quan thị trường: Như nhận định của chúng tôi trong bản tin trước, giá Robusta London phiên ngày thứ 6 có sự sụt giảm nhẹ vào đầu phiên,  sau đó hồi phục vào cuối phiên và đóng cửa trên ngưỡng 1990 USD/tấn đối với kỳ hạn tháng 7. Biên độ dao động giá trong phiên khá hẹp, cùng khối lượng giao dịch giảm so với phiên trước đó, cho thấy sự cẩn trọng của các nhà đầu tư. Điều này là dễ hiểu khi các thông tin hỗ trợ giá cà phê tăng là không nhiều, trong khi rủi ro giá giảm lấp gap khu vực 1965-1970 USD/tấn vẫn còn hiện hữu.

Đồ thị Daily Robusta London tháng 7, Updated at 11:30 pm

Trong khi đó, giá Arabica Nybot lại có biến động trái chiều khi giá tăng khá tốt ngay từ đầu phiên và áp sát kháng cự Fibo 38.2% tại 135.75 USD/tấn, cũng tương đương với chặn trên của dải mây Ichimoku trong đồ thị H1. Lực mua có phần lưỡng lự hơn tại khu vực này khiến cho giá điều chỉnh nhẹ vào cuối phiên và chốt tại 134.75 cent/pound. Khối lượng giao dịch trên sàn Nybot cũng sụt giảm so với phiên trước với chỉ hơn 11000 lot giao dịch cho kỳ hạn tháng 7.

Đồ thị Daily Arabica Nybot tháng 7, Updated at 12:00 pm

Quan điểm kỹ thuật ngắn hạn: Trong tuần này chúng tôi dự kiến giá Cafe sẽ tiếp diễn kịch bản đi ngang trong 1-2 tuần trở lại đây. Hiện tại, theo quan sát và cảm nhận của chúng tôi thì thị trường đang ở trạng thái khá cân bằng về cả lực mua và lực bán. Trước mắt trong phiên giao dịch tới đây, chúng tôi cho rằng giá Robusta sẽ có cơ hội thử thách ngưỡng 2006 USD/tấn, trong khi giá Arabica sẽ cố gắng lấy lại ngưỡng 135.75 cent/pound.

**Tuyên bố miễn trách: Các nhận định/khuyến nghị trong bài viết là quan điểm chủ quan của tác giả và chỉ mang tính chất tham khảo. Các nhà đầu tư tham gia thị trường chịu hoàn toàn trách nhiệm trong quyết định mua/bán của mình.

Read More

Phân tích & dự báo giá cà phê phiên ngày 12/5

Tổng quan thị trường: Trái với dao động hẹp trong một vài phiên trở lại đây, hôm nay giá cà phê trên cả 2 sàn đã có một phiên giao dịch đầy biến động. Giá Robusta London mở cửa phiên tăng nhẹ và vươn được tới ngưỡng 2022 USD/tấn của tháng 7, tuy nhiên đà tăng không duy trì được lâu. Có vẻ như các lệnh chốt lời hôm nay tăng lên khá nhiều khi giá liên tục lừng khừng dưới ngưỡng kháng cự cứng trong một vài phiên giao dịch gần đây. Lực mua chỉ xuất hiện khi giá chạm tới sát ngưỡng mây dưới của vùng mây Ichimoku theo đồ thị H1, cũng tương đương với ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6% tại 1970 USD/tấn. Chốt phiên giá cà phê Robusta kỳ hạn tháng 7 đóng cửa tại 1986 USD/tấn, giảm 28 USD/tấn so với phiên giao dịch trước. Khối lượng giao dịch trên toàn thị trường cũng được cải thiện so với các phiên giao dịch trước đó với 6.415 lot đối với kỳ hạn tháng 7.

Đồ thị H1 Robusta London tháng 7, Updated at 11:30 pm

Kịch bản tương tự cũng diễn ra trên sàn Nybot khi giá cà phê Arabica chỉ tăng được vào giai đoạn đầu phiên và vươn sát tới kháng cự cứng tại 137.50 USD/tấn. Lực bán được nhồi vào khá mạnh từ giữa phiên khiến giá Arabica xuyên thủng vùng mây Ichimoku của đồ thị H1, và chỉ hồi phục khi giá chạm tới Fibo 23.6% tại 133.40 USD/tấn. Chốt phiên giá Arabica kỳ hạn tháng 7 đóng cửa tại 134.05 cent/pound, giảm 2.60 cent/pound. 

Đồ thị H1 Arabica Nybot tháng 7, Updated at 12:00 pm

Quan điểm kỹ thuật ngắn hạn: Nhịp giảm này có thể do 2 yếu tố (1) lực lượng bắt đáy từ nhịp giảm mạnh lần trước đang tiến hành chốt lời và (2) các quỹ đang giải ngân một phần, mượn lực chốt lời này để tiếp tục làm giá xuống. Chúng tôi quan sát thấy một lực bắt đáy không nhỏ từ phía các nhà đầu tư nhỏ lẻ được giải ngân tại vùng giá này, và chính điều này tạo ra một vùng giá tưởng như chắc chắn và an toàn, nhưng lại có thể là một khu vực khá nguy hiểm khi chỉ cần thêm một  phiên giá giảm nữa là chắc chắn tình trạng stop loss sẽ diễn ra ồ ạt. Mặc dù kịch bản này có thể chưa diễn ra ngay, tuy nhiên việc hút thêm một số trạng thái bắt đáy cũng đã là một bước thành công từ phía quỹ. Do đó đối với cả 2 sàn, chúng tôi duy trì quan điểm các lệnh bắt đáy trong phiên hôm nay khi đã có lời cần chốt ngay, sau đó có thể tạm thời quan sát thêm các tín hiệu từ thị trường trước khi giải ngân trở lại.

Ngắn hạn trong phiên giao dịch tiếp theo, chúng tôi cho rằng giá trên 2 sàn sẽ giảm trong đầu phiên và hồi phục nhẹ về cuối phiên. Cụ thể, giá Robusta có thể test lại hỗ trợ 1970 USD/tấn vào đầu phiên và hồi phục tới khu vực 1990 USD/tấn vào cuối phiên. Đối với giá Arabica, ngưỡng hỗ trợ nằm tại  133.40 cent/pound trong khi kháng cự ngắn sẽ nằm tại 135 cent/pound (đều với kỳ hạn tháng 7). 

**Tuyên bố miễn trách: Các nhận định/khuyến nghị trong bài viết là quan điểm chủ quan của tác giả và chỉ mang tính chất tham khảo. Các nhà đầu tư tham gia thị trường chịu hoàn toàn trách nhiệm trong quyết định mua/bán của mình.

Read More

Phân tích & dự báo giá cà phê phiên ngày 11/5

Tổng quan thị trường: Hôm nay tiếp tục là một phiên giao dịch khá chậm chạp đối với sàn Robusta London. Giá có sự sụt giảm vào đầu phiên và lùi về cứ điểm 2006 USD/tấn, sau đó lực mua, mặc dù không thực sự quyết liệt, cũng vừa đủ để giá có sự hồi phục và dao động đi ngang phần lớn thời gian trong phiên quanh khu vực 2015 USD/tấn. Khối lượng giao dịch vẫn yếu với chỉ 3620 lot cho kỳ hạn tháng 7. 

Trong khi đó, giá Cafe Nybot có phần tích cực hơn khi giá không điều chỉnh sâu như chúng tôi dự tính trong bản tin trước, và nhanh chóng hồi phục ngay từ giữa phiên. Một phần lý do của nhịp hồi phục hôm nay là nhờ giá dầu tăng rất mạnh trong phiên tới hơn 3%, giúp giá các loại hàng hóa khác cũng có cơ hội tăng điểm. Tuy nhiên khối lượng giao dịch toàn sàn cũng không khá khẩm hơn sàn London là bao, thể hiện tâm lý vẫn đang hết sức thận trọng từ phía nhà đầu tư. Chốt phiên giá Arabica kỳ hạn tháng 7 đóng cửa tại 136.65 cent/pound, tăng 1.2 cent.

Quan điểm kỹ thuật ngắn hạn: Chúng tôi cho rằng hiện tượng thị trường giao dịch với biên độ hẹp và thanh khoản èo uột thế này sẽ còn diễn ra trong một vài tuần tới. Lực mua và lực bán đang tỏ ra khá cân bằng, tuy nhiên cần lập lại quan điểm đây vẫn chỉ là dòng tiền từ phía các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Trong phiên ngày mai giá Robusta London dự kiến sẽ giảm nhẹ về đầu phiên và bật trở lại khi chạm ngưỡng 2008 USD/tấn. Kháng cự cứng hiện tại của cà phê Robusta tháng 7 vẫn nằm tại 2036 USD/tấn.

Đồ thị H1 Robusta London tháng 7, Updated at 11:30 pm

Tình hình trên sàn Arabica Nybot có vẻ khả quan hơn, tuy nhiên giá vẫn chưa thoát khỏi kênh dao động sideway, với biên độ 133.50-137.75 cent/pound của kỳ hạn tháng 7. Tuy nhiên về trung hạn chúng dự báo vẫn sẽ có 1 nhịp tăng giá và vượt nhẹ qua khu vực 138 cent/pound đối với kỳ hạn tháng 7. Đây sẽ là cơ hội bán chốt giá tốt nhất mà các nhà đầu tư nên chờ đợi trong giai đoạn này, do sau đó chúng tôi cho rằng giá sẽ còn tiếp tục giảm cho đến khi vụ mới bắt đầu. 

**Tuyên bố miễn trách: Các nhận định/khuyến nghị trong bài viết là quan điểm chủ quan của tác giả và chỉ mang tính chất tham khảo. Các nhà đầu tư tham gia thị trường chịu hoàn toàn trách nhiệm trong quyết định mua/bán của mình.

Read More

PTKT Giá Kim loại Đồng - sàn LME. Update 10.05.2017

Copper:

           ·         Xu hướng kỹ thuật trong ngày: Giá đồng hôm nay dường như vẫn đang trong giai đoạn tạo đáy khi dao động tương đối lình xình quanh khu vực 5500 USD/tấn, Khối lượng giao dịch cũng liên tục sụt giảm trong vòng 1 tuần trở lại đây, cho thấy cả bên lực mua và lực bán đang khá cân bằng. Ngưỡng hỗ trợ cứng ngắn hạn của giá đồng vẫn duy trì ở mức 5440 USD/tấn. 

·         Xu hướng kỹ thuật theo tuần:  Mặc dù xu hướng ngắn hạn đã có vẻ ổn định hơn tuy nhiên về trung hạn đồng vẫn còn đang nằm trong downtrend giảm giá. Mọi sự tập trung sẽ đổ dồn vào thứ 2 tuần sau với số liệu sản xuất công nghiệp của Trung Quốc được đưa ra. Trước thời điểm này, chúng tôi vẫn duy trì quan điểm đồng sẽ đi ngang trong biên độ 5440-5550 USD/tấn với thanh khoản tiếp tục đi xuống do sự thận trọng của các nhà đầu cơ. 

Ngưỡng chặn trên: 5550 USD/tấn

Ngưỡng chặn dưới: 5440 USD/tấn.

Read More

Phân tích giá cà phê phiên ngày 10/5

Tổng quan thị trường: Như dự báo của chúng tôi trong phiên hôm qua, giá cà phê trên cả 2 sàn đã có một phiên điều chỉnh sau khi không thể vượt qua ngưỡng cản cứng Fibo 50%. Tuy nhiên mức độ điều chỉnh trên 2 sàn lại có một chút khác biệt. Đối với giá cà phê Robusta London, giá giảm ngay từ đầu phiên và có lúc lùi về sát cứ điểm 2006 USD/tấn. Tuy nhiên, lực mua mạnh dần lên tại vùng giá này giúp cho giá Robusta dần hồi phục và chốt phiên tại mức giá 2020 USD/tấn. Khối lượng giao dịch toàn thị trường vẫn duy trì ở mức trung bình thấp. 

Trong khi đó, trên sàn Cafe Nybot lực bán dường như mạnh mẽ hơn khi giá Cafe Arabica không giữ được Fibo 38.2% tại 135.70 cent/pound. Lực mua chỉ xuất hiện vào ít phút cuối phiên và giúp giá Arabica đóng cửa ngay trên ngưỡng 135 cent/pound. Khối lượng giao dịch trên toàn thị trường cũng chưa cải thiện hơn nhiều, đặc biệt khi giá cà phê còn chịu áp lực từ đồng USD tăng mạnh trong 2 phiên trở lại đây.

Quan điểm kỹ thuật ngắn hạn: Sàn Cafe Robusta London hôm qua đã cho thấy sức kháng giá khá tốt, và chúng tôi cho rằng giá có thể tăng nhẹ trong phiên giao dịch hôm nay. Tuy nhiên mức tăng sẽ còn phải phụ thuộc vào sàn Arabica. Kịch bản hiện tại chúng tôi đưa ra là một nhịp tăng trong vòng +10 USD để thử thách ngưỡng 2030 USD/tấn trong phiên hôm nay là hoàn toàn có khả năng xảy ra, bất chấp một số rung lắc trong phiên.

Điều làm chúng tôi có chút lo ngại là lực mua tại vùng giá này đối với cà phê Arabica tỏ ra không thực sự quyết liệt. Điều này có thể dẫn đến một nhịp test khu vực 133.50 cent/pound vào đầu và giữa phiên. Tuy nhiên quan điểm xuyên suốt của chúng tôi là giai đoạn này giá cà phê Arabica sẽ duy trì biên độ sideway nên chúng tôi kỳ vọng lực bắt đáy sẽ mạnh lên và giúp giá Arabica hồi phục về cuối phiên, để chốt phiên 2 sàn cùng có mức tăng nhẹ, dự kiến đối với giá Arabica là trong vòng +1 cent/pound. 

Read More

Phân tích giá cà phê phiên ngày 09/05

Tổng quan thị trường: Thị trường Cafe Robusta London dường như đang đi đúng theo kịch bản chúng tôi khi giá tiếp tục tăng lên tới sát kháng cự Fibonacci Retracement 50% tại 2036 USD/tấn. Lực mua chủ yếu được nhồi về cuối phiên, tuy nhiên chúng tôi cũng nhận thấy khi giá tăng tới khu vực 2030 USD/tấn lực bán bắt đầu mạnh lên. Điều này là khá dễ hiểu khi thị trường đang tăng tới sát vùng kháng cự cứng thì lực bán chốt lời cũng tăng dần lên. Khối lượng giao dịch trong phiên tăng nhẹ so với phiên hôm qua, mặc dù vẫn ở mức trung bình thấp với hơn 6000 lot.

Đồ thị Daily Robusta, Updated at 11:30pm

Giá Cafe Arabica Nybot cũng có diễn biến gần như tương tự, tuy nhiên chúng tôi nhận thấy một điểm khác biệt là lực bán chốt chưa xuất hiện nhiều trên sàn Nybot. Khối lượng giao dịch trên sàn cũng tiếp tục giảm, cho thấy lệnh trên sàn vẫn chủ yếu là các lệnh mua. Giá đóng cửa chốt phiên tại 136.90 cent/pound, ngay sát ngưỡng kháng cự cứng Fibo 50% tại 137.75 cent/pound.

Đồ thị Daily Arabica, Updated at 12:30 pm

Quan điểm kỹ thuật ngắn hạn: Sự khác biệt nhỏ trong phiên hôm qua có thể dẫn tới 2 kịch bản khác nhau cho 2 sàn giao dịch trong phiên hôm nay.Chúng tôi cho rằng giá Cafe Robusta London sẽ giao dịch thận trọng trong phiên hôm nay với lực bán chốt lời sẽ chiếm vai trò chủ đạo. Dự kiến giá kỳ hạn tháng 7 sẽ quay trở lại test khu vực 2007 USD/tấn.

Trong khi đó, chúng tôi cho rằng giá Cafe Arabica sẽ tiếp tục duy trì đà tăng và đầu phiên sẽ chạm khu vực 138 cent/pound, vượt nhẹ lên trên các ngưỡng kháng cự. Tuy nhiên chúng tôi cho rằng cuối phiên giá sẽ đảo chiều và 2 sàn sẽ cùng đồng thuận chốt giảm trong phiên giao dịch hôm nay. Ngưỡng hỗ trợ hiện tại của giá Cafe Arabica là tại 135.70 cent/pound. 

**Tuyên bố miễn trách: Các nhận định/khuyến nghị trong bài viết là quan điểm chủ quan của tác giả và chỉ mang tính chất tham khảo. Các nhà đầu tư tham gia thị trường chịu hoàn toàn trách nhiệm trong quyết định mua/bán của mình.

Read More

Phân tích xu hướng giá Cafe tuần 8/5 - 12/5

Tổng hợp diễn biến phiên cuối tuần trước: Trái với những diễn biến thường thấy trong phiên giao dịch ngày thứ 6 cuối tuần, sàn giao dịch Cafe Robusta London giao dịch trầm lắng trong phiên ngày cuối tuần. Khối lượng giao dịch thu hẹp về mức rất thấp, chỉ khoảng 4000 lot toàn sàn. Theo một số liệu ước tính của chúng tôi, thì phải có khoảng 20% trong số này là lượng giao dịch từ khối các nhà đầu tư nhỏ lẻ từ Việt Nam. Về mặt kỹ thuật, giá Cafe biến động khá hẹp trong phiên và đóng cửa tăng nhẹ, chốt ngay dưới kháng cự Fibonacci 38.2% tại 2007 USD/tấn.

Đồ thị Daily giá Cafe Robusta, Updated at 11:30 pm

Kịch bản tương tự cũng diễn ra trên sàn Nybot khi giá Arabica mặc dù tăng nhưng chốt phiên chưa vượt được kháng cự Fibonacci 38.2% tại 135.75 cent/pound. Khối lượng giao dịch tiếp tục thu hẹp, mặc dù có phần khá hơn sàn Robusta London. Diễn biến thị trường vẫn gần tương tự hồi giữa tháng 2 - cuối tháng 3 khi thị trường dao động lình xình và thanh khoản thị trường lui về mức trung bình thấp khi không có nhiều thông tin hỗ trợ về mặt cung/cầu.

Đồ thị giá Cafe Arabica, Updated at 12:30 pm

Quan điểm kỹ thuật ngắn hạn: Thị trường đang rơi vào trạng thái thận trọng cao độ khi giá Cafe Robusta chủ yếu dao động quanh mốc 2000 USD/tấn và rủi ro giảm giá lấp gap cũ vẫn còn hiện hữu. Dòng tiền lớn vẫn chưa cho thấy động thái trong khi tâm lý các nhà đầu tư nhỏ lẻ cho thấy rõ sự phân hóa. Trong bối cảnh này có khả năng giá sẽ tiếp tục sideway và tăng nhẹ trong vòng một vài tuần tới để "hút" các lệnh mua vào. Các nhà đầu tư có thể canh bán hedging/trading ngắn hạn tại khu vực 2036-2040 USD/tấn.

Tỷ lệ cược tham khảo trên sàn Liffe hiện tại của một brokerage house

Trong khi đó, tâm lý trên sàn Nybot có phần tích cực hơn khi các nhà đầu tư vẫn đang kỳ vọng nhiều vào một xu hướng tăng sắp tới của Cafe Arabica khi Brazil đang dần bước vào mùa đông. Tuy nhiên chúng tôi quan sát các thông tin hiện tại chưa có dấu hiệu hụt về mặt cung/cầu, và dòng tiền của quỹ vẫn có tiềm năng quay lại "gây bão" trên thị trường. Trước mắt chúng tôi kỳ vọng giá Arabica vẫn tiếp tục sideway quanh khu vực 133.70 - 137.75 cent/pound và biến động trong phiên ở mức +/- 1.5 cent/pound. 

Tỷ lệ cược tham khảo trên sàn Nybot hiện tại của một brokerage house

**Tuyên bố miễn trách: Các nhận định/khuyến nghị trong bài viết là quan điểm chủ quan của tác giả và chỉ mang tính chất tham khảo. Các nhà đầu tư tham gia thị trường chịu hoàn toàn trách nhiệm trong quyết định mua/bán của mình.

Read More

Phòng vệ rủi ro giá cả hàng hóa thông qua công cụ phái sinh - Để nông dân không còn cảnh mất mùa được giá, được mùa mất giá?

Phái sinh hàng hóa (Commodities Derivatives) - Công cụ không còn xa lạ trên thế giới

Trước hết, cần phải nói hình thức phòng vệ rủi ro giá cả hàng hóa (hedging) thông qua các công cụ phái sinh đã tồn tại từ rất lâu trên thế giới. Tại thời điểm giữa những năm 1840, Chicago là thành phố thương nghiệp lớn nhất thời điểm bấy giờ tại khu vực Bắc Mỹ. Ở đó những người nông dân dễ dàng tìm được người mua cho những sản phẩm của họ, và những nhà sản xuất cũng không gặp quá nhiều khó khăn trong việc tìm nguồn nguyên liệu cho hoạt động của các nhà máy vốn luôn hoạt động hết công suất. 

Tuy nhiên, bất chấp vị trí đắc địa của mình, vấn đề về thời gian và địa điểm lưu trữ hàng hóa cũng như chi phí vận chuyển luôn khiến cho giá cả hàng hóa đội lên một cách bất hợp lý. Điều này là khó tránh khỏi vì muốn bán được hàng với tư cách người nông dân bạn sẽ phải, bằng một cách nào đó, đưa hàng hóa tới Chicago vào đúng những thời điểm nhất định trong năm. Thực tế vào những năm 1840 điều này là không hề dễ dàng do khi đó chưa hề có những biện pháp lưu trữ hàng hóa một cách thuận tiện, cũng như việc di chuyển tới Chicago mang theo lượng hàng lớn cũng gặp đầy rẫy những khó khăn với những con sông đóng băng và đường ray xe lửa đông cứng vào mùa đông. Giá cả trên thị trường được quyết định bởi cung cầu, tuy nhiên những yếu tố trên khiến giá cả hàng hóa đội lên gây thiệt hại không nhỏ cho cả bên mua và bên bán.

Những dòng sông và đường ray đóng băng tại Chicago thường gây khố khăn cho vận tải hàng hóa

Thật may mắn, một số thương gia chuyên về nông sản đã tập hợp lại và đưa ra giải pháp cho vấn đề này: Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (Chicago Board of Trade - CBOT) được thành lập. Sàn giao dịch này tới nay vẫn đang tồn tại và hoạt động, với danh nghĩa là một nhánh của Tập đoàn CME. Được thành lập năm 1848, CBOT chính là sàn giao dịch hàng hóa lâu đời nhất thế giới. Và bạn có thể sẽ bất ngờ khi biết sản phẩm được giao dịch đầu tiên trên sàn CBOT chính là pork belly, hay dân gian Việt Nam ta vẫn gọi là thịt ba chỉ. Vậy điều gì đã tạo nên sự khách biệt của một sàn giao dịch hàng hóa, so với hình thức thuận mua vửa bán truyền thống?

Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago tại thời điểm hiện tại.

Hợp đồng kỳ hạn (Forward contract) - Bước đột phá về công cụ tài chính

Hợp đồng kỳ hạn về bản chất là một thỏa thuận giữa bên mua và bên bán về giá của một loại hàng hóa tại một thời điểm xác định trong tương lai. Chẳng hạn, tại thời điểm tháng 7, một người nông dân dự tính sẽ thu hoạch và bán hàng cho đối tác trong tháng 10. Hai bên có thể tham gia vào một hợp đồng để giao dịch được thực hiện tại một thời điểm và địa điểm cụ thể trong tương lai, và quan trọng nhất là tại một mức giá được định sẵn ngay từ ngày hợp đồng được ký kết, Dễ dàng nhận thấy, một hợp đồng như vậy loại bỏ hoàn toàn rủi ro về biến động giá cho cả bên bán và bên mua, trong thời gian hợp đồng có hiệu lực. Với các hợp đồng như vậy, rủi ro về việc mất mùa được giá, được mùa mất giá đã được loại bỏ đi đáng kể.

Các loại công cụ phái sinh cơ bản

Nghe thật hoàn hảo phải không? Một hợp đồng loại bỏ rủi ro giá - còn gì tuyệt vời hơn thế. Thế nhưng thực chất hợp đồng kỳ hạn vẫn còn một điểm yếu chí mạng: Hợp đồng kỳ hạn chỉ loại bỏ rủi ro về giá khi cả 2 bên đều thực hiện đúng và đẩy đủ cam kết trong hợp đồng. Vẫn trong ví dụ trên, hãy tưởng tượng nếu tới thời điểm tháng 10 giá của loại hàng hóa trên thị trường tự do lại cao hơn giá đã thỏa thuận trong hợp đồng. Dường như bên bán sẽ chẳng dại gì mà tôn trọng cam kết trong hợp đồng và bán cho đối tác với giá thấp, thay vì ra thị trường tự do và bán hàng với giá cao hơn. Để giải quyết vấn đề này, một công cụ mới đã được sáng tạo ra để chuẩn hóa các giao dịch nhằm bảo vệ quyền lợi chính đáng cho các chủ thể tham gia thị trường. Công cụ này mang tên Hợp đồng tương lai (Futures Contract).

Hợp đồng tương lai (Futures Contract) - Khi các Hợp đồng kỳ hạn được chuẩn hóa 

Bạn sẽ thắc mắc việc chuẩn hóa mang lại lợi ích gì cho các bên thêm gia thị trường. Trước hết, với vấn đề các bên tham gia thị trường không thực hiện đúng cam kết, sàn giao dịch yêu cầu mỗi bên khi tham gia hợp đồng đều phải bỏ ra một mức ký quỹ nhất định. Trong trường hợp có một bên không thực hiện đúng các điều khoản trong hợp đồng, bên chịu lỗ sẽ được nhận phần ký quỹ của bên còn lại như một hình thức đền bù, ít nhất là một phần, cho các khoản lỗ họ phải ghi nhận. 

Ngoài việc phải ký quỹ, việc chuẩn hóa các chi tiết trong hợp đồng về thời gian, địa điểm giao hàng, khối lượng giao dịch, chất lượng hàng hóa cũng giúp cho người mua và người bán thuận tiện hơn nhiều trong việc thực hiện các giao dịch, hay nói các khách là cung và cầu dễ gặp nhau hơn. Thêm vào đó các hợp đồng giao dịch được đảm bảo bởi các sàn giao dịch - điều này cũng khiến cho rủi ro các bên không thực hiện đúng cam kết bị loại bỏ hoàn toàn. 

Hợp đồng tương lai - Sự chuẩn hóa tạo nên giá trị

Sự ra đời của hợp đồng tương lai đã tạo ra một sự bùng nổ của giao dịch hàng hóa. Giá xác định trên các sàn giao dịch tương lai hiện nay còn trở thành giá tham chiếu cho đa số các giao dịch hàng hóa trên thế giới, nhờ tính minh bạch và công khai của nó. 

Ở Việt Nam hiện tại, việc các doanh nghiệp tiếp cận với các công cụ phòng vệ rủi ro giá cả hàng hóa vẫn còn rất hạn chế. Tuy nhiên, một số doanh nghiệp tiên phong đã bước đầu tham gia các sàn giao dịch hàng hóa quốc tế với các mặt hàng như nông sản (cà phê, cao su, đậu tương,...), kim loại (đồng, chì, nhôm,...) hay năng lượng (các sản phẩm từ dầu thô). Việc kết nối với các sàn giao dịch quốc tế hiện nay vẫn phải thông qua các Ngân hàng Thương mại như một trung gian tài chính. Một số Ngân hàng đi đầu trong việc cung ứng các sản phẩm này bảo gồm MB, Techcombank, BIDV,... Đầu năm 2017, NHNN cũng đã ban hành Thông tư 40 (xem tại đây) quy định hoạt động cung ứng sản phẩm phái sinh giá cả hàng hóa của Ngân hàng thương mại. Đây có thể coi là nền móng đầu tiên cho việc phát triển các công cụ phái sinh hàng hóa tại Việt Nam, và kỳ vọng trong tương lai bài toán được mùa mất giá, mất mùa được giá sẽ không còn là ám ảnh đối với nông dân Việt Nam. 

**Nguồn tham khảo: A Trader's First Book on Commodities: An Introduction to the World's Fastest Growing Market (2nd Edition)

Read More

Phân tích xu hướng giá Kim loại nhôm. Updated 05.05.2017

Các yếu tố vĩ mô và cung cầu:

• Nhôm là kim loại tăng giá tốt nhất từ đầu năm trong rổ hàng hóa kim loại sàn LME. Động lực chính cho nhịp tăng này là do Trung Quốc, quốc gia xuất khẩu nhôm lớn nhất thế giới, đang nỗ lực giảm ô nhiễm môi trường và một phần trong kế hoạch này bao gồm việc đóng cửa hàng loạt nhà máy sản xuất nhôm. Điều này thể hiện một phần trong lượng tồn kho trên sàn LME trong đồ thị dưới đây. 

Tồn khô nhôm trên sàn LME, Updated 05.05.2017. Nguồn: LME

• Tuy nhiên trong tháng 4, hầu hết các kim loại trong rổ hàng hóa kim loại cơ bản đều chịu sự điều chỉnh. Nguyên nhân chủ yếu là do (1) hiệu ứng Reflation Trade từ khi Tổng thống Mỹ Trump nhậm chức với những kế hoạch chi tiêu công lớn đã dần suy yếu (2) giới đầu cơ cũng đang thực hiện chốt lời sau khi giá tăng mạnh từ cuối năm 2016 và (3) giá dầu thô giảm mạnh trong thời gian 1 tháng trở lại đây. 
• Trong bối cảnh đó, nhôm vẫn đang cho thấy sức kháng giá mạnh đối với các nhịp điều chỉnh. Điều này cho thấy nền tảng cơ bản của nhôm vẫn khá mạnh và có thể hỗ trợ cho kịch bản tiếp tục tăng giá.

Phân tích kỹ thuật xu hướng giá:

• Xu hướng kỹ thuật ngắn hạn: Trong 2 phiên vừa qua giá nhôm chủ yếu dao động sideway từ vùng đáy tại 1905 USD/tấn tới khu vực Fibonacci Retracement 38.2% tại 1930 USD/tấn. Ngắn hạn trong phiên hôm nay chúng tôi cho rằng giá nhôm sẽ lấy lại ngưỡng 1920 USD/tấn và hướng tới khu vực 1930 USD/tấn. Tuy nhiên chúng tôi cho rằng giá nhôm tạm thời sẽ ở dưới ngưỡng kháng cự này do áp lực từ đồng USD mạnh lên có khả năng sẽ xảy ra trong tối hôm nay, khi số liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ được đưa ra

Đồ thị H1 Giá nhôm, Updated at 5:00 pm 05.05.2017

• Xu hướng kỹ thuật trung hạn: Đồ thị kỹ thuật Daily đang cho thấy giá có phản ứng khi chạm hỗ trợ của vùng mây Ichimoku tại 1910 USD/tấn. Hiện tại đồ thị nhôm cũng đang cho thấy mẫu hình đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước. Đây là mẫu hình tăng giá trung hạn mạnh, và nếu giá nhôm giữ được vùng đáy lần này tại 1910 USD/tấn thì khả năng tiếp tục tăng giá trong những tuần tới là rất lớn. Trong khi đó, nếu để mất mốc này thì ngưỡng 1880 USD/tấn là ngưỡng tiếp theo được hướng tới. 

Đồ thị Daily Giá nhôm, Updated at 5:00 pm 05.05.2017

**Tuyên bố miễn trách: Các nhận định/khuyến nghị trong bài viết là quan điểm chủ quan của tác giả và chỉ mang tính chất tham khảo. Các nhà đầu tư tham gia thị trường chịu hoàn toàn trách nhiệm trong quyết định mua/bán của mình.

Read More

PTKT 2 sàn Cafe ngày 04/05/2017

Tổng quan thị trường: Như vậy kịch bản chúng tôi đưa ra đã trở thành hiện thực trong phiên hôm qua. Sau khi không thể bứt qua kháng cự cứng Fibonacci Retracement 50% tại 2036 USD/tấn, giá cafe Robusta London đã chịu áp lực điều chỉnh mạnh. Phiên điều chỉnh này lại vừa khớp với thời điểm giá dầu thô trên thế giới cũng giảm mạnh tới 4.4% trong ngày, gây áp lực giảm lên tất cả các hàng hóa cơ bản. Điều này khiến cho giá giảm xuyên qua hỗ trợ 2006 USD/tấn, và lực mua chỉ xuất hiện khi giá giảm tới gần ngưỡng Fibonacci 23.6% tại 1975 USD/tấn. Chốt phiên giá Cafe Robusta kỳ hạn tháng 7 giảm 38 USD, tương đương 1.87%. 

Đồ thị Daily Cafe Robusta, Updated at 11:30pm

Kịch bản tương tự cũng xảy ra đối với giá Cafe Arabica Nybot khi trong phiên có lúc giá giảm tới hơn 4 cent và xuống sát tới ngưỡng 132 cent/pound đối với kỳ hạn tháng 7. Tuy nhiên lực mua tương đối mạnh vào cuối phiên giúp cho Cafe Arabica phục hồi và đóng cửa ngay sát mức 135 cent/pound. Khối lượng giao dịch trong phiên vẫn duy trì ở mức trung bình thấp. Chốt phiên giá Cafe Arabica kỳ hạn tháng 7 giảm xxx cent//pound, tương đương xxx%.

Đồ thị Daily Cafe Arabica, Updated at 12:30pm

Quan điểm kỹ thuật ngắn hạn: Với việc lực mua xuất hiện vẫn còn khá ít, đồng thời giá đóng cửa dưới kháng cự 2010 USD/tấn, chúng tôi cho rằng giá Cafe Robusta London nhiều khả năng sẽ tiếp tục sụt giảm trong phiên giao dịch tiếp theo. Hôm nay sẽ là một phiên giao dịch quan trọng với thông tin từ số liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ được đưa ra, đồng thời phiên giao dịch ngày thứ Sáu cuối tuần thường luôn là ngày có những rung lắc mạnh. Do đó chúng tôi cho rằng ngưỡng hỗ trợ 1975 sẽ được kiểm tra lại trong phiên hôm nay. Nếu để mất mốc này thì khu vực 1915 USD/tấn sẽ là khu vực tiếp theo mà giá Cafe Robusta hướng tới.

Đối với giá Cafe Arabica, chúng tôi duy trì quan điểm trung tính hơn khi chúng tôi quan sát lực hồi phục vào cuối phiên có phần mạnh hơn và đóng cửa ngay sát kháng cự tại 135.75 cent/pound. Với kịch bản hiện tại chúng tôi cho rằng giá trong phiên hôm nay sẽ biến động trong vòng 2.5 cent quanh khu vực 133.4 - 135.75 cent/pound. 

**Tuyên bố miễn trách: Các nhận định/khuyến nghị trong bài viết là quan điểm chủ quan của tác giả và chỉ mang tính chất tham khảo. Các nhà đầu tư tham gia thị trường chịu hoàn toàn trách nhiệm trong quyết định mua/bán của mình.

Read More

PTKT Giá Kim loại Đồng - sàn LME. Update 04.05.2017

Copper:

           ·         Xu hướng kỹ thuật trong ngày: Giá đồng hôm nay dẫn đầu về mức giảm điểm trong rổ hàng hóa kim loại LME. Với nhịp giảm điểm này đồng vẫn đang nằm trong kênh xu hướng giảm giá, hình thành sau khi tạo đỉnh vào tháng 2/2017. Khối lượng giao dịch của đồng hôm nay cũng tăng đột biến, cho thấy dòng tiền có vẻ như đang tập trung mạnh vào kim loại này. Trong ngày mai nhiều khả năng giá đồng sẽ kiểm tra lại ngưỡng đáy cũ tại 5500 USD/tấn. 

·         Xu hướng kỹ thuật theo tuần:  Nhịp giảm điểm hiện tại đang củng cố xu hướng giảm trung hạn của đồng với việc hình thành đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước. Vì vậy khả năng đáy lần này của đồng thấp hơn đáy trước là hoàn toàn có khả năng xảy ra, đặc biệt là với khối lượng bán khá mạnh mẽ trong phiên giao dịch hôm nay. Nếu theo kịch bản này thì đồng có thể giảm tới khu vực 5420 USD/tấn.   

Ngưỡng chặn trên: 5650 USD/tấn

Ngưỡng chặn dưới: 5500 USD/tấn.

Read More

PTKT Giá Kim loại Kẽm - sàn LME. Update 04.05.2017

Zinc:

·        Xu hướng ngắn hạn trong ngày: Sau khi không thể vượt qua ngưỡng kháng cự cứng 2700 USD/tấn, tương đương Fibonacci Retracement 50% trong phiên ngày hôm qua, hôm nay kẽm tiếp tục bị bán mạnh và để mất ngưỡng hỗ trợ 2600 USD/tấn. Đồ thị kỹ thuật cho thấy một cây nến đỏ dài, đóng cửa sát ngưỡng thấp nhất ngày cùng khối lượng giao dịch tăng, cho thấy lực bán đang tỏ ra khá mạnh trong khi lực mua chưa xuất hiện nhiều. Nhiều khả năng ngày mai kẽm sẽ test lại ngưỡng đáy cũ tại khu vực 2520 USD/tấn.           

·         Xu hướng kỹ thuật theo tuần: Giá kẽm đang cho thấy sự suy yếu rõ rệt so với giai đoạn trước đây khi bên mua không vội vàng đẩy lệnh lên vùng giá cao. Tuy nhiên chúng tôi cho rằng khả năng kẽm đánh mất ngưỡng 2520 USD/tấn là không cao, trừ phi có các thông tin thay đổi rõ rệt về mặt cung cầu, và kẽm sẽ duy trì sideway tại khu vực 2520-2600 trong tuần này.

Ngưỡng chặn trên: 2600 USD/tấn

Ngưỡng chặn dưới: 2520 USD/tấn

Read More

PTKT 2 sàn Cafe ngày 03/05/2017

Tổng quan thị trường: Tiếp nối đà phục hồi trong phiên hôm qua, giá Cafe Robusta London hôm nay vẫn duy trì được đà tăng điểm. Đồ thị kỹ thuật Daily hình thành một cây nến xanh, chốt phiên ngay tại ngưỡng kháng cự cứng của Fibonacci Retracement 50% tại 2036 USD/tấn. Đêm nay là thời điểm Fed chuẩn bị kết thúc cuộc họp tháng 5 và đưa ra thông tin về lãi suất đồng USD. Tuy nhiên hầu hết thị trường đều kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất, vì vậy giá hàng hóa có điều kiện thuận lợi được tăng điểm. Lệnh mua được nhồi khá mạnh về cuối phiên, tuy nhiên khi giá vượt nhẹ qua kháng cự thì lực bán chốt lời cũng đã xuất hiện. Chốt phiên giá Cafe Robusta London kỳ hạn tháng 7 tăng 30 USD/tấn, tương đương 1.50%.

Đồ thị Daily Cafe Robusta, Updated at 11:30pm

Trong khi đó, tương tự như nhận định của chúng tôi ngày hôm qua, giá Cafe Arabica Nybot chủ yếu dao động đi ngang trong biên độ +/- 1 cent suốt cả phiên. Tuy nhiên về cuối phiên một số lực mua đột biến được nhồi vào thị trường và có lúc vượt nhẹ lên trên kháng cự 137.60 cent/pound. Khối lượng giao dịch trên sàn  không có dấu hiệu cải thiện và tiếp tục duy trì ở mức trung bình thấp. Chốt phiên giá Cafe Arabica kỳ hạn tháng 7 tăng 0.85 cent, tương đương 0.62%, đóng cửa sát kháng cự cứng tại 137.60 cent/pound.

Đồ thị Daily Cafe Arabica, Updated at 11:30 pm

Quan điểm kỹ thuật ngắn hạn: Với ngưỡng kháng cự mạnh hiện tại chúng tôi cho rằng giá Cafe Robusta sẽ có một nhịp điều chỉnh trong phiên tiếp theo. Đồ thị H1 cũng đang cho thấy giá chưa vượt qua vùng mây Ichimoku, thể hiện khả năng về một nhịp điều chỉnh trong phiên tới. Ngưỡng hỗ trợ gần nhất hiện tại của giá Cafe Robusta đang nằm tại ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6% tại 2006 USD/tấn, trong khi kháng cự vẫn đang tại ngưỡng 2036 USD/tấn.

Đồ thị H1 Cafe Robusta, Updated at 11:30 pm

Trong khi đó đối với Cafe Arabica, chúng tôi vẫn duy trì quan điểm giá sẽ duy trì đi ngang trong một vài phiên tới. Ngưỡng hỗ trợ hiện tại của Cafe Arabica đang ở 135.75 cent/pound, trong khi ngưỡng kháng cự cứng vẫn nằm tại 137.60 cent/pound.

**Tuyên bố miễn trách: Các nhận định/khuyến nghị trong bài viết là quan điểm chủ quan của tác giả và chỉ mang tính chất tham khảo. Các nhà đầu tư tham gia thị trường chịu hoàn toàn trách nhiệm trong quyết định mua/bán của mình.

Read More